增材制造电池公司Sakuu将与PLMI合并上市，交易后企业价值约7.05亿美元

2023年3月6日，南极熊获悉，著名增材制造电池制造商 Sakuu Corporation和特殊目的收购公司 Plum Acquisition Corp. I (NASDAQ: PLMI) 联合宣布，两家公司已签署一份明确的业务合并协议，合并后 Sakuu 将成为一家上市公司。

根据拟议交易的完成情况，合并后的公司将更名为 Sakuu Holdings Inc.，股票代码为“SAKU”。本次交易一旦完成，将意味着全球首家增材制造电池生产商的诞生，且在本次交易中也有诸多亮点：

• 本次业务合并将使合并后公司的预估企业价值约为 7.05 亿美元，预计 Sakuu 目前的股权持有人将拥有约 80% 的合并后公司的股权。
• Sakuu 是大批量多材料、多工艺 Kavian™ 增材制造平台的发明者，用于生产SwiftPrint™ 电池和其他复杂的有源设备
• Sakuu 在 2023-2025 年的现有采购订单总额超过 3 亿美元
• 公司预计将筹集约 1 亿美元的私人和公共资本，作为交易完成的引导和一部分，包括来自结构性债务和股权解决方案、有担保债务和 Plum Acquisition Corp. I 的信托现金
• 与 Plum Acquisition Corp. I 合并，由 Ursula Burns 领导，Ursula Burns 是 Xerox 的前首席执行官兼董事长，也是优步、埃克森美孚、麻省理工学院和福特基金会的董事会成员，为 Sakuu 提供了独特的行业洞察力和经验
• Sakuu 的制造平台旨在首先部署用于商业规模的固态电池生产
• Sakuu 还开发了一种专有的电池化学解决方案组合，计划与其 Kavian™ 制造平台一起获得许可，以使其客户能够以经济高效的方式大规模制造电动汽车、电网储能、航空航天、电动汽车等行业
• Sakuu 目前已与关键材料供应商网络签约，下一代电池产品将于 2023 年上市
• 预计交易将于 2023 年第三季度完成
  

Sakuu与增材制造电池

Sakuu Corporation 公司成立于 2016 年，总部位于加利福尼亚州的硅谷，在那里运营着两个设施：一个固态电池试点生产线设施和一个增材制造工程设施。在此之前，Sakuu颠覆性地将3D打印技术用于商业规模的电池和其他复杂有源器件的生产。该公司最初的工作集中于能量存储，使用公司的 Kavian™ 平台打印一系列下一代的 SwiftPrint™ 电池 – 从锂金属到全固态电池，这有助于减少社会对化石燃料的依赖。

△Sakuu电池3D打印 "千兆工厂"的效果图。图片来自Sakuu公司

一直以来，Sakuu致力于通过专有的多材料、多工艺的增材制造技术，将下一代锂金属电池和锂金属全固态电池商业化，以进行大规模生产。通过从其 Kavian™ 增材制造平台开创 SwiftPrint™ 固态电池，Sakuu 解决了已知阻碍固态电池商业规模生产的基本挑战。SwiftPrint™ 电池的进一步好处包括定制的外形因素和大小、能量密度增益、可回收性以及与传统电池制造方法相比，预期的工艺、材料和能源效率等。

Sakuu 计划获取更多的化学电池生产许可和销售其 Kavian™ 平台，以供寻求大规模部署更清洁、更好、更具成本效益的能源的公司使用。自2021 年第三季度以来，Sakuu 的安全、无可燃性、高能量密度的锂金属阳极电池样品已经由多个市场的客户进行了评估和测试。

凭借 Kavian™ 平台及其电池产品线，Sakuu 打算首先满足电动汽车、电网储能、航空航天、工业、消费电子和电动汽车等广泛行业对下一代固态电池的需求。

△Sakuu固态打印电池

对于此次公司合并，Sakuu 创始人兼首席执行官 Robert Bagheri 表示：“转型性增材制造业的到来将对全球传统制造业产生深远的影响。我们用于打印电池的高容量 Kavian 解决方案可能会跨越几十年的制造停滞。我们认为 Kavian 是唯一已知的解决方案，可用于快速和经济高效地定制打印大量需求的产品，例如固态电池，将下一代电池制造推向前所未有的高地。自 2016 年以来，我们才华横溢、经验丰富的团队一直在努力开发 Kavian 和我们的下一代电池产品。我们不是一个概念公司 – 自 2022 年 12 月以来，我们已经成功而持续地打印出高性能电池，并且在这一进展中，我们已经进入了商业化的初步阶段。通过这次拟议的合并，Plum 出色领导团队的强有力支持和我们的专注投资者，我们认为 Sakuu 已经处于一个很好的位置，可以在复杂制造业中创造一个范式转移，首先从电池开始。”

Plum 董事长 UrsulaBurns 表示：“我一直对解锁逐步演变的产业中的重要价值的基本性步骤变化感到着迷。Sakuu 通过其高容量、多材料、添加制造 Kavian 平台代表了制造业中这样一个根本性的步骤变化 – 这让即使是像我这样的印刷业老手也感到印象深刻。固态电池及其相关的巨大可寻址市场可能只是公司的第一幕。我们相信其技术已经使其跃升过许多资本实力更强的电池供应商。Plum 很荣幸并兴奋地与 Sakuu 合作，共同走向公共市场的长期旅程。”

Sakuu 拥有一支世界一流的管理团队，在技术领域拥有非凡的集体经验，成功地扩大了复杂的商业制造规模，并在推动创新、增长、收入和资本管理方面有着良好的记录。作为交易完成的先导和一部分，公司预计将筹集约 1 亿美元的私人和公共资本，包括来自结构性债务和股权解决方案、有担保债务和 PlumAcquisition Corp. I 的信托现金。该交易意味着投资前股权价值约为 6 亿美元。

Cohen & Company Capital Markets，J.V.B. 的一个部门 Financial Group, LLC 担任 Plum 的独家财务顾问。 Lane & Waterman LLP 担任其法律顾问。 Fenwick & West LLP 担任 Sakuu 的法律顾问。 Blueshirt Capital Advisors 担任 Sakuu 的投资者关系顾问。