Desktop Metal提交2.5亿美元混合证券发行申请，加速战略调整

2024年2月17日，南极熊获悉，总部位于马萨诸塞州的工业3D打印机制造商Desktop Metal已提交混合证券招股说明书，拟进行高达2.5亿美元（约合17.98亿人民币）的证券发行。

△Desktop Metal3D打印机

该发行包括优先股、债务证券、认股权证和最多7500万美元的A类普通股。公布混合证券招股书后，纽约证券交易所（NYSE）交易的Desktop Metal股票（股票代码为"DM"）从2月14日的0.66美元略微下跌至次日的0.61美元。

在混合证券发行之前，DM公司宣布了一项5000万美元的成本削减计划，这一决定是在Stratasys于2023年9月终止收购Desktop Metal的交易后做出的。

△Desktop Metal X系列粘合剂喷射3D打印系统

2.5亿美元的混合证券发行计划

计划允许公司通过发行新证券筹集资金，而无需立即出售。证券储存在 "货架 "上，当市场条件有利或业务需要时就可以发行。这些证券已在美国证券交易委员会注册，通常可储备长达三年。

普通的货架发行只允许在同一时间注册一种类型的证券，而混合货架发行则不同，它允许公司将各种类型的证券合并在一起发行。

这样可以提高灵活性和效率，减轻行政负担。此外，混合发行证券还能让公司根据特定的市场条件和投资者偏好调整筹资策略。

该公司的A类普通股发行总价高达7500万美元，将由Cantor Fitzgerald & Co这家总部位于纽约的金融服务公司通过一份《受控股票发行SM销售协议》（Controlled Equity Offering SM Sales Agreement）担任Desktop Metal股票的销售代理。

△Desktop Metal首席执行官Ric Fulop敲响了纽约证券交易所的开盘钟

Desktop Meta的现状

在这次2.5亿美元的混合货架发售之前，Desktop Metal经历了一段相对动荡的历史时期。在此期间，该公司一直在筹集资金、削减成本和提高盈利能力。

整个2023年，该公司一直在寻求与领先的3D打印机制造商Stratasys公司合并。当时的并购传闻还涉及3D Systems公司和Nano Dimension公司。然而，在2023年9月的股东特别大会（EGM）上，78.6%的Stratasys股东投了反对票，导致合并失败。

△Stratasys总部位于以色列雷霍沃特

在一项关于3D打印未来的调查中，3D打印专家预测，未来几年增材制造市场的整合工作仍将继续。

随后，Desktop Metal公司首席执行官Ric Fulop宣布，"降低运营成本"和"创造收入"的计划已步入正轨。这些计划包括2024年1月宣布的一项5000万美元的成本削减计划，该计划将使公司员工人数减少20%。Desktop Metal希望这些行动能使其成本结构与当前的市场动态保持一致。

该计划是更广泛的战略业务审查和其他削减成本行动的一部分。这些行动包括继续整合设施和产品合理化，目的是在公司所称的 “增材制造行业不景气” 之后，加速实现盈利。

为了精简运营和削减成本，公司还将其子公司Aerosint SA出售给了高精度零部件和系统制造商舍弗勒集团。Aerosint公司成立于2016年，其专利选择性粉末沉积（SDP）技术可以同时进行多材料3D打印。

不过，Desktop Metal公司保证，它仍在推行以收购为基础的“AM 2.0”战略，并将继续进行投资，以实现创收和可持续盈利的长期目标。

《整合与并购增长：3D打印行业发展的必然趋势》https://www.nanjixiong.com/thread-167691-1-1.html