加速金属3D打印和高速挤出技术开发！Essentium将SPAC上市

本帖最后由眼镜熊于 2021-12-3 06:57 编辑

导读：2021年眼看就要到了最后一个月，又有一家3D打印公司准备借壳上市了！

南极熊获悉，工业3D打印机制造商Essentium计划通过与特殊用途收购公司 (SPAC) Atlantic Coastal Acquisition合并上市。据了解，交易将于2022年第一季度末完成，两家公司将合并为一家价值约9.74亿美元（约62.11亿人民币）的合资企业，并将在纳斯达克上市，股票代码为“ADTV”。交易预计将为企业筹集3.46亿美元（约23.21亿人民币），这些收益将主要用于有机增长。

△双挤出头3D打印机

高速挤出技术

Essentium在2018年推出旗舰高速挤出(HSE) 技术，旨在解决传统FFF系统的速度和强度缺陷。该公司声称HSE打印机速度比普通机器快了5-15倍，还配备内置摄像头，能提供更快的数据流，让用户可以高精度地监控打印过程。在过去三年中，Essentium稳步扩展平台，并与巴斯夫和Materialise合作推出开放式高速3D打印模型。又与LEHVOSS共同制造新PEEK和尼龙系列，以及一批新的具有航空航天、电子和国防潜力的高性能长丝。

△HSE 280i HT。照片来自Essentium

2021年，该公司还扩大了产品组合，并在Formnext 2021推出了HSE 240T，与HSE 180系列和HSE 280I HT共同作为销售重点，为中小企业工厂提供高效、快速的生产。Essentium将HSE作为主要优势之一，在SPAC合并之后该公司将增加扩展平台“分布式生产能力”所需的资金。

△Essentium的HSE 180-S 3D打印机。照片来自Essentium。

Essentium首席执行官Blake Teipel表示，贸易失衡和疫情等障碍不断升级，正在加剧现有全球供应链模式中的基本赤字。Essentium正在努力为新的制造模式提供长期、可持续的解决方案来正面应对这些全球挑战。

△Essentium的HSE 280i HT 3D打印机。图片由Essentium提供。

开发金属系统

Essentium目前通过全球机床、夹具、固定装置和热塑性塑料产品以及相关国防部应用的商业和关键用例，为价值2090亿美元的TAM提供服务。其客户群包括美国国防部、Lockheed Martin、福特汽车公司，以及其他航空航天和国防、政府和蓝筹工业客户。涉及领域跨聚合物和金属系统的工艺、材料等IP组合，拥有150多项专利。

△在PEKK中3D打印的工业零件。照片来自Essentium

该公司还声称拥有一支具有材料科学和供应链背景的管理团队，能够继续在聚合物和复合材料之外进行创新，包括FlashFuse技术。据悉，Essentium目前正在开发一套金属增材制造系统，为结构完整性应用提供独特的冶金和先进的微观结构。Essentium对金属3D打印和数字制造计划的新投资预计将为总价值3180亿美元的TAM创造增量市场机会。

△FlashFuse技术

9.74亿美元IPO

Atlantic Coastal与Essentium在假设股东没有赎回的情况对即将成立的公司估值为每股10.00美元。鉴于Essentium预计到2023年将产生2.12亿美元（约13.52亿人民币）的收入，这笔交易对股东来说是有利的，因为合并后的公司预计价值将达到该金额的4.6倍。一旦交易完成，两家公司股东将把股权转入新公司，Essentium的支持者将保留64%的股份，而Atlantic Coastal将继承36%股份。

△Essentium

对于寻求赎回权的股东，该公司和Atalaya附属公司ACM ARRT VII C LLC已同意联合要约收购。在有限制的情况下，该协议将使Atalaya购买投标的前1000万股，而Atlantic Coastal承诺购买其余股份。如果交易在未来两年内终止，Atlantic Coastal也同意以赎回价购买Atalaya收购的股份，增加了交易的稳定性。

△AtlanticCoastal

在资金方面，假设没有与交易结束相关的赎回或费用，SPAC预计将为合并后的公司带来高达3.46亿美元的净收益。尽管AtlanticCoastal的资产负债表上有3.46亿美元资产，但部分资金也将通过4000万美元的PIPE筹集，由Atalaya、巴斯夫、Apeiron和投资者Christian Angermayer提供支持。

△Essentium联合创始人兼首席执行官Blake Teipel。图片由Essentium提供。

整体来说，本次SPAC可能仍需获得股东批准，但两家公司董事会已一致批准该交易。并且根据AtlanticCoastal首席执行官Shahraab Ahmad的说法，Essentium的HSE技术的可持续性优势能使其成为理想的合作伙伴，实现生态目标。

SPAC上市的趋势再度兴起

在过去的18个月中，一大批3D打印公司通过SPAC方式上市，筹集了大量资金。在Essentium之前，Fast Radius是其中最新宣布上市的一家，此前它公布了在2021年7月通过9.95亿美元SPAC上市的计划（详情请参考：又一家公司上市！Fast Radius将与ECP合并上市纳斯达克，估值10亿美元）。