南极熊导读：尼康作为全球摄影和摄像设备巨头，原有的业务不景气，开始大手笔杀入金属3D打印领域。金属3D打印机和相机之间，可以擦出怎么样的火花呢？
2022年9月2日，南极熊获悉，3D打印行业又出现了一个超级收购案例，德国金属3D打印机厂商SLM Solutions与相机巨头尼康签署了投资协议，尼康计划收购SLM Solutions 的全部股份，报价为20欧元/股。
这一消息公布之后，SLM Solutions的股价从11.78美元飙升至19.68美元，增长了67.06%。20 欧元的要约价较 SLM 股票 2022 年 9 月 1日的 XETRA 收盘价溢价 75%，较 SLM 股票过去 3 个月的成交量加权平均价 10.89 欧元溢价 84%。
△SLM Solutions的股价飙升
据悉，SLM Solutions与尼康签订投资协议，目标是进一步提升 SLM Solutions在增材制造领域的领导地位。而尼康的战略是将数字制造作为新的增长动力。
2016年的时候，GE（通用）曾经对SLM Solutions发起过收购要约，当时GE给出的收购方案是给予股东每股38欧元的现金，收购价格为6.83亿欧元（当时汇率约50亿人民币）。但最终这笔收购并没有成交，后来GE斥资近6亿美元收购了德国另外一家金属3D打印企业Concept Laser 75%的股权。
△SLM Solutions的大尺寸多激光金属3D打印机NXG XII 600
时隔6年，全球的增材制造行业都发生了巨大的变化。SLM Solutions长期以来保持了不错的发展，2022年上半年还实现了创纪录的收入4250 万欧元，增长34%。但市值却没有创出新高，本轮暴涨后市值为4.47亿美元（约30.8亿人民币）。这个市值，放在目前中国的3D打印行业，都不算太高，对于尼康来讲也是一个很好的投资机会。
尼康已从 SLM 的主要股东 Elliott Advisors UK Limited (Cornwall)、ENA Investment Capital 和 SLM 的创始人 Hans J. Ihde 获得具有约束力的承诺，以通过不可撤销的投标承诺支持交易，其中包括所持有的股票和所有 SLM 可转换债券证券。
SLM 管理和监事会的成员已承诺将其股份纳入收购要约。SLM 预计收购要约将于 2022 年 9 月底或 10 月初开始。
在签署投资协议的同时，SLM 还解决了 10% 的增资，尼康以收购要约价格全额认购。SLM 的总收益将约为 4540 万欧元，将用于部分偿还 2017/2024 年可转换债券以及为持续的业务运营提供资金。
随着 SLM 成为尼康数字制造战略的一部分，SLM 管理层相信，此次交易将进一步增强 SLM 保持在金属增材制造前沿的能力，并增强为客户提供卓越产品和解决方案方面的领导地位。
△SLM Solutions 首席执行官 Sam O'Leary
SLM 的首席执行官 Sam O'Leary 评论说：“尼康在开发尖端光电技术和精密设备方面拥有一个多世纪的历史。我很高兴 SLM 能与尼康合作，进一步扩大我们的技术领先地位。我们相信，这项交易和合作伙伴关系对我们所有的利益相关者——股东、员工和客户都非常有益。”
△尼康的技术从数码相机和双筒望远镜到工业精密设备，如 FPD 和半导体光刻系统，显微镜和测量仪器以及医疗保健领域，其技术未来也有望用于金属3D打印领域
尼康首席执行官 Toshikazu Umatate 表示：“通过收购 SLM Solutions，尼康正朝着 2030 年愿景迈出重要一步。尼康专注于将数字制造作为增长动力，并将通过前景广阔的金属增材制造市场为我们的利益相关者创造价值。3D 打印将使我们的客户能够制造高度复杂的零件，减少循环时间、碳排放、能源成本和浪费，从而彻底改变大规模生产。尼康和 SLM Solutions 的共同愿景是，我们的技术驱动创新将改变制造业的未来。此次收购将是我们发展数字制造业务的关键。”
虽然 SLM 将在尼康的数字制造战略中发挥不可或缺的作用，但尼康承诺至少三年内公司将继续由现有的高级管理团队领导。
Citigroup Global Markets Europe AG 担任 SLM Solutions 的独家财务顾问，Gleiss Lutz 担任公司的法律顾问，Sullivan & Cromwell 担任 SLM 监事会的法律顾问。
SLM Solutions Group AG 将于欧洲中部时间下午 2 点（北京时间9月2日 晚上8点）举行投资者和分析师电话会议
PPT可以通过直播在线观看：https ://www.webcast-eqs.com/slm20220902
△扫码参会
关于尼康
自 1917 年成立以来，尼康一直是全球光学技术市场的先驱。如今，他们利用先进技术，提供范围广泛的产品和解决方案，从数码相机和双筒望远镜到工业精密设备，如 FPD 和半导体光刻系统，显微镜和测量仪器以及医疗保健领域。未来，将利用尼康的核心技术，创造新的核心利润支柱，包括材料加工业务；尼康致力于成为实现企业价值中长期可持续增长的精密光学领域的领先企业。
尼康是一家上市公司，总部位于日本，在世界各地设有办事处。
△美国粉单市场，尼康股价10美元，市值40亿美元
关于 SLM Solutions
SLM Solutions 是集成金属增材制造解决方案的全球供应商。自成立以来一直引领行业，它以客户的长期成功为核心，继续推动金属增材制造在各个主要行业的未来。SLM Solutions 拥有超快的金属增材制造机器，拥有多达 12 台激光器，构建速度高达 1000ccm/h。凭借可满足每位客户需求的系统组合，以及在流程的每个阶段密切合作的专家团队，SLM Solutions 以最大的效率、生产力和盈利能力引领投资回报。SLM Solutions 相信增材制造是制造业的未来，并且有意愿和能力将客户带到那里。
SLM Solutions 是一家上市公司，总部位于德国，在加拿大、中国、法国、印度、意大利、日本、新加坡、韩国和美国设有办事处。
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