Stratasys拒绝了3D Systems收购提议，并再次敦促股东不要向Nano出售股份

2023年7月2日，南极熊获悉，Stratasys拒绝了3D Systems于6月27日提出的“加强版”收购提议。

Stratasys对3D Systems的最新收购提议回应

该公司解释，经过与独立的财务和法律顾问进行认真审查和咨询后，Stratasys董事会认定最新的3D Systems收购要约是机会主义的。他们认为该提案严重低估了Stratasys的价值，并且不符合他们对“优先提议”的要求。因此，Stratasys董事会决定不进一步讨论与3D Systems的收购事宜，也不按照与Desktop Metal的合并协议条款进行讨论。

本周早些时候，3D Systems提出了一项收购交易，旨在收购Stratasys。根据该交易，每股Stratasys普通股将转换为7.50美元现金和1.3223股新发行的3D Systems普通股。此次的出价要高于最初2023年5月30日提交的收购协议，提议每股普通股以7.50美元现金和1.2507股新发行股票进行交换。

与此同时，值得注意的是，在2023年5月25日，Stratasys宣布与Desktop Metal达成全股票合并协议。尽管如此，在最新的股东公告中，Stratasys董事会表示他们对之前宣布的与Desktop Metal的交易仍然持一致的批准、建议和明智声明。然而，股东Donerail Group LP在6月29日发表的一封公开信中表达了对Desktop Metal合并的担忧。Donerail Group持有约2.3%的Stratasys已发行股份。这显示出在这一交易背景下，股东之间可能存在不同的观点。

Stratasys对Nano Dimension的最新收购提议回应

6月30日，Stratasys再次向股东强调他们不应该出售股份给Nano Dimension，并且应该提交反对通知以回应该收购邀约。Nano Dimension经过多次与Stratasys董事会的谈判未果后，已经开始直接向股东提出部分收购邀约，并将收购价格提高至每股20.05美元。然而，经过与独立的财务和法律顾问协商后，Stratasys董事会再次表示，该提议“大大低估了公司的价值，并且不符合Stratasys股东的最佳利益”。

Stratasys指出，参与Nano Dimension的部分报价只会鼓励后者以不充分的价格收购Stratasys，并建议已经投标的股东退出。根据本周早些时候由Stratasys和Nano Dimension发布的新闻稿，据悉约有8%的流通股份已接受了首次部分要约收购（股票估值为每股18.00美元），这将使得Nano Dimension持有约22%的Stratasys股份。

在最新的股东公告中，Stratasys指出：“与美国的要约收购不同，根据以色列的规定，如果提交的反对通知所涵盖的股份大于或等于要约中提出的股份数量，Nano的要约收购将失败。因此，除了不投标之外，提交异议通知可能会导致投标失败。仅仅不投标可能会导致非投标股东成为Nano控制的公司的少数股东。因此，我们强烈敦促股东提交反对通知以降低成为少数股东的风险。”

此外，Stratasys还表示，许多股东和经纪人反馈称Nano构建的要约流程不公平且强制性，导致那些实际持有Stratasys股份的股东（其中大多数也是Stratasys股东）提交反对通知变得困难且混乱。因此，该公司已通知Nano、要约收购代理和以色列法院必须修正该程序，以确保Stratasys股份的受益所有人能够像参与Nano的部分收购邀约一样，方便且轻松地提交反对通知。